В 2025 году ломбардный сектор России продемонстрировал рекордные показатели, становясь главным инструментом на пространстве изменений на рынке краткосрочного кредитования. По данным Центрального банка РФ, количество заключенных договоров достигло почти 19 миллионов, что на 13% превышает результат 2024 года. При этом совокупный объем ссуд увеличился на 33%, составив 412 млрд рублей.

В 2026 году рынок ломбардов может установить новые рекорды по объему выдачи и роста портфеля: они увеличатся на 35 и 50% и достигнут 556,2 млрд и 151 млрд рублей. Такие выводы содержатся в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА».

Кредит «последней инстанции»

Главный парадокс бума заключается в том, что клиентская база практически не растет — она увеличилась всего на 3%, до 2,16 млн человек (при общей численности населения страны в 146,1 млн по данным Росстата на 1 января 2026 года). Это говорит о качественном сдвиге: россияне стали обращаться к ломбардам гораздо чаще прежнего.

Поэтому ломбард сегодня выступает кредитом «последней инстанции» для тех, кому отказали банки и микрофинансовые организации (МФО).

Займы от ломбардов — это совсем другой тип кредитования, в отличие от банковского и микрофинансового — залоговое. Принес человек золотые часы, заложил, получил деньги. Не вернул в срок — залог потерял. Здесь ломбард не несет расходы на взыскание, но зато он должен уметь определить состав металла, подлинность драгоценных камней и прочие ценные характеристики вещи. Но в целом у ломбарда намного меньше обязательных расходов, чем у МФО.

Ювелирка «рулит»…

Рынок выдачи ссуд под залог в ломбардах крайне централизован. Почти пятая часть всех средств (19%) выдается в Московском регионе. Далее следуют Ростовская область, Краснодарский край и Санкт-Петербург (по 6%), а замыкает пятерку Челябинская область с долей в 5%.

Основа бизнеса остается неизменной: ювелирные изделия обеспечивают более 90% объема выдач. На электронику приходится менее 4% портфеля (15,5 млрд рублей), где лидируют смартфоны, а каждый четвертый договор оформляется под часы. Автотранспорт занимает нишу менее 2% (6,2 млрд рублей), но именно здесь зафиксирован самый крупный средний чек — 680 тыс. рублей при годовом росте сегмента на 16 %.

… особенно золото

Ключевым драйвером роста стала переоценка драгоценных металлов. За 2024 год золото подорожало примерно на 28%. В результате средний размер займа за одно изделие вырос с 21 до 27 тыс рублей. Ломбарды оценивают украшения исключительно по содержанию чистого металла, поэтому клиенты получают больше денег за тот же физический вес залога. Как поясняют эксперты, доходность отрасли строится на разнице между себестоимостью слитка и рыночной ценой драгметалла. Рентабельность крупных сетей достигла 15%, а общая прибыль сектора выросла в полтора раза — до 12,8 млрд рублей.

Золото в последние месяцы дешевеет на мировых рынках, так как из-за кризиса в Персидском заливе многие страны продают свои золотые запасы для поддержки своих экономик. За счет укрепления рубля к доллару россияне почувствовали снижение более явно. Во втором квартале 2026 г. стоимость золота снизилась более чем на 13%. Средняя цена за квартал находилась примерно на уровне $ 4505 за тройскую унцию. В июне из-за продолжающегося конфликта золото упало еще на 11,2%.

Квартиру не заложить

А вот недвижимость заложить в ломбарде нельзя. Это прямо запрещено Федеральным законом № 196-ФЗ «О ломбардах». В нём чётко сказано: ломбарды вправе принимать в залог только движимое имущество — то, что можно переместить. Недвижимость (квартиры, дома, земельные участки) к этому не относится, и легальные ломбарды не имеют права работать с ней. Более того, им даже запрещено рекламировать такие услуги.

«Иногда можно встретить объявления или предложения от организаций, которые называют себя ломбардами, но обещают заём под залог квартиры. Относиться к этому надо с большой осторожностью. Скорее всего, это либо компания, которая маскируется под ломбард и действует вне правового поля, либо схема, которая часто приводит к потере жилья. Нередко такие сделки оформляют не как залог, а как договор купли-продажи с обратным выкупом или даже дарение — а это несёт гораздо более высокие риски»», — подчеркнул ру­ково­дитель ана­лити­чес­ко­го цен­тра ГК IT Smart Finance Вя­чес­лав Чво­ро.

Невыгодная сделка

Для заемщика сделка с ломбардом редко бывает выгодной. Покупая украшение, граждане платят за бренд, дизайн и работу ювелира, тогда как ломбард оценивает только пробу (на российском рынке доминирует 585-я, так называемое «красное золото» с высоким содержанием в сплаве меди).

С точки зрения кредитора модель получения займа под залог выглядит надежнее банковской или микрофинансовой. Просрочки минимальны: 85% клиентов выкупают свои вещи обратно вовремя. Оставшиеся 15% покрываются продажей невыкупленного залога. Механизм работы исключает долговые спирали: после окончания льготного срока вещь продается, обязательство закрывается полностью, и заемщик не попадает в ловушку бесконечного рефинансирования. Кроме того, операционные расходы ломбардов ниже, чем у банков и МФО, так как им не нужно создавать резервы на массовые невозвраты.

Регулятор также усилил защиту потребителей. С апреля 2025 года максимальная переплата по любым займам ограничена 100% от суммы долга (ранее лимит составлял 130%).

Три фактора взлета

1. Рост цен на золото. Переоценка активов позволила получить большую сумму без увеличения стоимости обслуживания долга.
2. Совершенствование требований банковского скоринга. Ужесточение кредитной политики вынудило банки чаще отказывать клиентам с высокой долговой нагрузкой.
3. Биометрия в МФО. С марта 2025 года Центральный банк обязал микрофинансистов проводить онлайн-идентификацию через биометрию. Часть аудитории, не имеющая доступа к этой системе, ушла в офлайн-ломбарды.

Бум ломбардного кредитования в 2025 году, который продолжается и сейчас — это точный индикатор снижения реальных доходов населения и охлаждения экономики. Россияне массово монетизируют личное имущество, чтобы закрыть кассовые разрывы, которые раньше покрывались банковскими кредитами.